Constat n° 1 : moins de cotisants pour chaque retraité
Notre système de retraite obligatoire fonctionne par répartition : les cotisations des actifs financent les pensions des retraités. Selon le Conseil d'orientation des retraites (COR), on comptait 1,8 cotisant pour un retraité en 2025, tous régimes confondus, contre 2,1 en 2002. Dans son scénario de référence, ce rapport atteindrait 1,3 en 2070.
Nombre de cotisants pour un retraité
Régime général (salariés du privé) — CNAV Ensemble des régimes — COR Projection COR (scénario de référence)
Cotisants par retraité de droit direct. Attention : les années 1960-1970 portent sur le seul régime général (périmètre différent). Sources : CNAV, Abrégé statistique ; COR, rapport annuel du 11 juin 2026.
Ce constat ne préjuge pas des choix collectifs qui seront faits pour équilibrer le système. Il signifie simplement que l'équilibre repose sur un nombre décroissant d'actifs par retraité. Les chiffres détaillés.
Constat n° 2 : des erreurs dans le calcul des pensions
Chaque année, la Cour des comptes certifie les comptes du régime général. Dans son rapport publié le 13 mai 2026 sur l'exercice 2025, elle relève que 11,1 % des pensions de retraite nouvellement attribuées par la branche vieillesse du régime général (CNAV) comportaient au moins une erreur ayant une incidence financière, contre 10,5 % en 2024.
| Indicateur (régime général, prestations attribuées en 2025) | Valeur |
|---|---|
| Part des nouvelles pensions avec au moins une erreur à incidence financière | 11,1 % (10,5 % en 2024) |
| Incidence financière en part des montants | 1,08 % (0,99 % en 2024) |
| Incidence estimée sur la durée de service des pensions | 1,1 Md€ (0,9 Md€ en 2024) |
| Origine principale | Plus de la moitié des erreurs définitives proviennent de données de carrière manquantes ou erronées |
Ces erreurs peuvent jouer en faveur ou au détriment des assurés. Mais elles soulignent l'importance de vérifier son relevé de carrière bien avant le départ : trimestres manquants (service militaire, chômage, maternité, emplois d'été, périodes à l'étranger…), salaires mal reportés. Notre service de vérification de carrière.
Ce qu'un PER apporte, quoi qu'il arrive
- Une épargne qui vous appartient, constituée à votre rythme et transmissible à vos bénéficiaires en cas de décès.
- Une liberté de sortie : capital, rente ou les deux, au moment choisi après le départ en retraite.
- Un avantage fiscal immédiat qui allège l'effort d'épargne (différé d'imposition).
- Une protection en cas d'accident de la vie et une possibilité de déblocage pour la résidence principale.
Le PER n'est pas une garantie de revenus : sa valeur dépend des sommes versées, de la durée et des supports choisis, les unités de compte présentant un risque de perte en capital. C'est précisément pour cela qu'il est au cœur de notre accompagnement : bien dimensionné et bien suivi, il permet de ne pas dépendre uniquement du régime obligatoire.
Sources officielles et références
- Conseil d'orientation des retraites — Rapport annuel, juin 2026
- Cour des comptes — Certification des comptes du régime général de sécurité sociale, exercice 2025 (13 mai 2026)
- info-retraite.fr — relevé de carrière et estimation, service public des retraites
- CNAV — Abrégé statistique 2008 (rapport démographique du régime général depuis 1956)
Sources consultées le 06/10/2026. La réglementation évolue : les montants sont mis à jour à chaque loi de finances.
Le PER est une épargne de long terme, en principe indisponible jusqu'au départ à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi). Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. La déduction des versements est un différé d'imposition : les sommes déduites sont imposées à la sortie. Estimations fiscales indicatives.