Qu'est-ce que le PER ? Le plan d'épargne retraite expliqué simplement

Le PER en une phrase

Le plan d'épargne retraite (PER) est un produit d'épargne de long terme qui permet de se constituer, pendant sa vie active, une épargne disponible à la retraite sous forme de capital, de rente viagère ou des deux. Il a été créé par la loi n° 2019-486 du 22 mai 2019, dite loi PACTE, et il est commercialisé depuis le 1^er octobre 2019.

Comment fonctionne un PER ?

La vie d'un PER se déroule en deux temps :

1. 01

   La phase d'épargne

   Vous effectuez des versements, libres ou programmés, que vous placez sur un fonds en euros (capital garanti par l'assureur) et/ou sur des unités de compte (actions, obligations, immobilier…). Par défaut, l'épargne est en gestion pilotée à horizon : elle est progressivement sécurisée à l'approche de la retraite.

2. 02

   La phase de sortie

   À partir de l'âge légal de départ à la retraite ou de la liquidation de votre pension, vous récupérez votre épargne en capital (en une ou plusieurs fois), en rente viagère, ou en combinant les deux.

Avant la retraite, l'épargne est en principe bloquée. La loi prévoit toutefois des cas de déblocage anticipé : achat de la résidence principale et « accidents de la vie ».

L'avantage fiscal : la déduction des versements

Par défaut, les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel. L'économie d'impôt est égale au montant déduit multiplié par votre tranche marginale d'imposition (TMI) : 1 000 € versés font économiser environ 300 € à un contribuable imposé dans la tranche à 30 %.

Cette déduction est un différé d'imposition, pas une exonération : les sommes déduites seront imposées à la sortie. L'opération est d'autant plus intéressante que votre taux d'imposition à la retraite est inférieur à votre taux actuel. Vous pouvez aussi renoncer à la déduction, versement par versement, pour bénéficier d'une fiscalité allégée à la sortie : en savoir plus.

Qui peut ouvrir un PER ?

Toute personne majeure peut ouvrir un PER individuel, qu'elle soit salariée, indépendante, fonctionnaire, sans activité ou demandeur d'emploi. Depuis le 1^er janvier 2024, il n'est plus possible d'ouvrir un PER au nom d'un enfant mineur. Un PER peut aussi être proposé par l'employeur (PER collectif ou obligatoire) : les trois types de PER.

PER assurantiel ou PER bancaire

La grande majorité des PER prennent la forme d'un contrat d'assurance (PER assurantiel). Il existe aussi des PER « bancaires » sous forme de compte-titres. La différence est importante en cas de décès : le PER assurantiel bénéficie d'une fiscalité successorale spécifique, alors que le PER bancaire entre dans la succession. Décès et transmission.

Avantages et contraintes, sans détour

Combien verser ?

Il n'y a pas de minimum légal (les contrats fixent leurs propres minimums, souvent quelques dizaines à quelques centaines d'euros). Le bon montant dépend de votre plafond de déduction, de votre TMI, de votre capacité d'épargne et de votre besoin de disponibilité. Verser au-delà du plafond n'apporte aucun avantage fiscal immédiat. Notre simulateur vous aide à trouver le montant optimal.

Le PER est une épargne de long terme, en principe indisponible jusqu'au départ à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi). Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. La déduction des versements est un différé d'imposition : les sommes déduites sont imposées à la sortie. Estimations fiscales indicatives.